汽势 Auto-First 丨特穆
汽车产业的赛道正在改变，淘汰短跑选手，奖励长途行者。
乘联会数据，今年前 10 个月，中国乘用车市场零售销量为 1862.1 万辆，同比增长 8%；批发销量 2271.8 万辆，同比增长 12%。中国车市犹如一场进入中途跑的马拉松，所有参赛者都正经历最煎熬的阶段——既不能复刻起跑时的猛冲姿态，又需为后半程储备充足体力。
在全行业冲击 3230 万辆年度目标的赛道上，曾经的"速度明星"纷纷放慢脚步调整配速，这种"增长中的喘息"，恰恰揭开了中国汽车产业从"野蛮冲刺"迈向"理性长跑"的深层转折。
现象：燃油车绝境觅生机新能源车未通吃，四雄逐鹿成定局
2025 年车市最核心的变革，是"燃油独大"时代彻底落幕，燃油车、纯电车、插混车、增程式形成"四雄逐鹿"的新格局——前 10 月市场占比分别为 49.1%、30.5%、15.2%、5.2%。这绝非简单的技术替代，而是消费需求与产业供给的精准咬合，每个赛道都找到了适配的生存空间。
插混车型的爆发堪称今年最意外的变量。前 10 月插混销量达 210 万辆，同比暴涨 120%，"用电通勤、用油跑高速，充电不方便也不怕"的用户共识，精准击中了三四线城市用户的续航焦虑，成为新能源渗透率突破 50% 的核心推手。
与插混的爆发形成呼应的是，燃油车并未就此退场，反而在"绝境"中觅得生机：8-10 月终端销量连续实现同比正增长，10 月单月销量更是达到 85 万辆。这背后的秘密藏在两个关键场景：在充电设施覆盖率不足 30% 的县域市场，燃油车占比仍超 60%；东北等北方地区进入 10 月后，"低温续航缩水"让不少消费者回头选择燃油车，有北方经销商直言"燃油车占比环比上涨"。
品牌层面的分化则加速了行业洗牌：新能源领域呈现"强者愈强"的马太效应，比亚迪拿下 51.2% 的插混市场份额，理想和问界在增程式赛道占据 66.2% 的份额；燃油车市场则陷入"近身肉搏"，大众、丰田的市占率差距仅 3.4 个百分点，自主品牌靠着性价比持续蚕食合资份额。乘联会崔东树一语道破本质："现在早已不是‘油电之争’，而是‘技术定生死’，无论燃油还是电动，缺乏核心技术的玩家迟早会被淘汰。"
机会：政策锚点与技术拐点共振，重构竞争逻辑
工信部等八部门推出的《汽车行业稳增长工作方案（2025-2026 年）》，为行业划定了清晰的发展坐标：2025 年汽车销量约 3230 万辆、新能源汽车约 1550 万辆。
支撑这一目标的，是"新能源汽车下乡""公共领域车辆全面电动化""汽车以旧换新"等政策组合拳——截至目前，以旧换新补贴申请量已突破 300 万份，政策红利正有效激活存量需求，带动整个消费链条运转，而非简单的市场替代。
但政策"导航"的效力，仍需市场"方向盘"精准配合。部分新能源品牌销量下滑的现象提醒我们，消费者已不再为"新能源"标签盲目买单；更有新势力为冲量将入门车型价格压至成本线以下，这种"自杀式营销"虽短期拉升数据，却让行业利润率跌至警戒线。好在规范化竞争已成行业共识，近期开展的汽车行业网络乱象专项整治行动，正为这场行业马拉松清除赛道障碍。
未来，"价格战""虚假宣传"等无序行为将遭到严厉约束，政策支持将向"技术创新""供应链稳定"倾斜；而新能源汽车下乡、县域充换电设施补短板等举措，也预示着市场增量将从一二线城市转向下沉市场，谁能吃透县域用户的补能需求与使用场景，谁就能抢占下一增长曲线。
政策的引导之外，技术端的变革正与政策形成强烈共振。中国汽车工程学会发布的《节能与新能源汽车技术路线图 3.0》明确了长期时间表：2030 年全固态电池实现小规模应用，2040 年 L4 级自动驾驶全面普及。
但市场节奏远超规划，蔚来、小鹏押注的世界模型技术已进入 2.0 版本冲刺阶段，理想自研智驾芯片明年就将装车交付。
这意味着 2026-2027 年将成为行业关键转折点：固态电池普及将彻底解决续航焦虑，让纯电重新拉开与插混的差距；L3 级自动驾驶落地则会使其从"加分项"变成"必选项"。
汽势 Auto-First 认为，未来的竞争早已不是单一产品或技术的比拼，而是产业链生态的较量，汽车芯片、操作系统、固态电池等关键技术的突破，将成为车企生死存亡的命门，缺乏核心技术储备的玩家，终将失去竞争主动权。
思考：长跑者生存法则，锚定产品、供应链与用户
在技术、产品、市场和消费观念深度变革的当下，车企必须重新审视增长的本质。过去依靠车型快速迭代、价格战抢占市场的策略，边际效应已持续递减，取而代之的是对核心技术、用户需求的深刻理解与坚守。
这种对增长本质的反思，首先体现在产品端。一场"拨乱返正"的设计思潮正在悄然发生：曾经为标榜"科技感"而堆砌的过度设计，如难以操作的触控屏、体验不佳的自动启停系统等，正被重新审视。用户真实体验的价值回归，预示着汽车产业正从技术崇拜转向人文关怀，产品力的核心不再是参数比拼，而是技术与需求的深度耦合。
产品端的价值回归，离不开供应链的支撑。全球汽车产业格局的变化提醒我们，一个强大而有弹性的本土供应链体系，不仅是成本控制的法宝，更是产业安全的屏障。从电池材料到芯片软件，本土化、协同化的供应链建设，将成为未来几年车企产品布局与战略决策的重点，直接决定企业的抗风险能力与创新效率。
而支撑这一切的终极落脚点，始终是用户。以往的"产品价值""情绪价值"，未必是满足用户的"关键价值"。夯实品牌与用户间的信任基础，建立长期共情，方能行稳致远。这其中，"真"是核心——用户终将为"真产品""真技术""真服务"凝练的"真价值"买单，而非被花里胡哨的伪创新、虚技术、浮夸营销话术所迷惑。
汽势观：长跑时代的生存哲学
2025 年前 10 月的车市数据，是中国汽车产业的"成年礼"——它终于告别了对速度的迷信，开始思考长跑的意义。品牌销量的波动、车企高管的震荡、政策方向的调整，都在指向同一个结论：这场 3000 万辆级别的马拉松，考验的不是一时的爆发力，而是持久的耐力、前瞻的智慧与坚定的战略定力。
未来的赢家，不会是那些在中途盲目冲刺的品牌，而是懂得调整呼吸的长跑者：既能精准洞察固态电池与 L3 级自动驾驶的技术拐点，提前布局核心能力；又能搭建适配行业变革的组织架构，让创新高效落地；更能跳出价格战陷阱，在用户价值中找到稳固锚点。当 L3 级自动驾驶从测试场走向公共公路，当固态电池让续航焦虑成为历史，中国汽车产业终将在这场耐力赛中，完成从"规模第一"到"质量领先"的终极蜕变。而那些真正的长跑者，早已在调整呼吸的间隙，看清了终点的方向。（图片由 AI 生成）
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